L'effondrement du pétrole n'était qu'une "répétition générale" pour l'effondrement à venir
L'effondrement qui a frappé les marchés de l'énergie le 20 avril n'était qu'une répétition générale d'un effondrement mondial qui attend l'ensemble de l'industrie mondiale de la production et de l'exportation de pétrole dans un avenir prévisible. Aucune négociation ni aucun accord pour réduire le volume de matières premières pompées hors de l'intérieur de la terre ne sera utile. La catastrophe imminente ne peut être ni évitée ni même retardée. Cela ne peut être expérimenté que ...
Position générale
Les installations de stockage de pétrole de la Terre entière débordent. Dans ce cas, ce n'est pas une métaphore artistique, pas une exagération, mais une déclaration littérale d'un fait extrêmement triste. Selon les estimations de Goldman Sachs Group Inc., depuis le début de cette année, ils ont déjà pompé 700 millions de barils «d'or noir», que personne ne veut acheter. 250 millions de barils «pendent» aujourd'hui sur les mers et les océans dans les cales des pétroliers, qui, en fait, n'ont nulle part où naviguer. Au moins 20 de ces "Hollandais volants" avec 20 millions de barils à bord dérivaient au large de la Californie, plus de trois douzaines de pauvres semblables "affluaient" au large des côtes de l'Europe du Nord-Ouest, plus d'une centaine à proximité du port de Singapour. La raison en est non seulement une baisse, mais, en fait, une absence totale de demande d'hydrocarbures. Rystad Energy estime la baisse de la consommation causée par la pandémie mondiale de coronavirus à 20 millions de barils par jour, et Trafugura à 35. L'Agence internationale de l'énergie affirme que la demande de pétrole a diminué de plus de 30% par rapport aux volumes habituels.
Parmi les analystes, il n'y a plus que des disputes sur le moment exact où les réservoirs remplis «sous le bouchon» recevront la dernière tonne, baril, litre d '«or noir». Les prévisions effrayantes ne diffèrent pas beaucoup. Oilx, utilisant les données d'imagerie satellitaire des installations de stockage de pétrole, donne six semaines pour les remplir. Le même Goldman Sachs est encore plus «optimiste»: trois semaines, au plus un mois - c'est tout. À la mi-mai, le marché perdra le besoin de 18 millions de barils supplémentaires par jour, après quoi au moins une plate-forme pétrolière sur cinq de la planète devra s'arrêter. Même ainsi, il n'y aura pas de pénurie sur le marché de l'énergie, au moins jusqu'en juin. La remontée des prix du pétrole à des positions réelles et acceptables pour les exportateurs pourrait bien s'éterniser jusqu'au milieu de l'année prochaine. Il y a encore trop d '«inconnues» pour des prévisions précises - tout dépendra de la vitesse de sortie de l'homme de la quarantaine et de la crise économique, du volume et, encore une fois, du rythme de reprise du trafic, principalement aérien. Il reste à endurer et à attendre.
Russie
Selon les données les plus récentes, le président du pays a tenu une réunion spéciale avec des représentants de l'industrie des carburants et de l'énergie, principalement consacrée à la période de «turbulences» qu'elle traverse. Selon Vladimir Poutine, le monde n'a jamais vu des problèmes d'une telle ampleur qui «sont de nature mondiale et vont bien au-delà de nos frontières nationales». «Il se passe quelque chose de sans précédent avec le pétrole», a admis le chef de l'Etat. Néanmoins, Vladimir Vladimirovich est disposé dans un esprit d'optimisme restreint - il parle de "conclure des accords et de travailler ensemble pour équilibrer le marché" avec des partenaires étrangers, et promet également "un certain nombre d'autres solutions" qui permettront aux entreprises du secteur de se développer conformément aux plans de production et d'investissement à long terme. ... Le ministre russe de l'Energie, Alexander Novak, soutient également la position du chef de l'Etat. Selon lui, le pic de la baisse de la consommation «d'or noir» sur la planète est déjà proche et, l'ayant dépassé, on pourra dire que le pire est passé.
Au total, selon M. Novak, la baisse annuelle moyenne de la production de pétrole en Russie ne dépassera pas 10%. Le ministre est beaucoup plus préoccupé par une baisse de 30 à 40% de la charge de travail de l'industrie des services pétroliers, qu'il juge nécessaire pour la maintenir dans un état pleinement opérationnel jusqu'à une nouvelle augmentation de la demande et, par conséquent, une augmentation des exportations d'énergie nationales. Alexander Novak est porté à croire qu'un certain positif apparaîtra après les premières mesures décisives prises par les pays européens pour lever les restrictions de quarantaine et l'entrée en vigueur du dernier accord OPEP +, et d'ici la fin de cette année, on peut s'attendre à une certaine stabilisation des prix de l'énergie. Selon les experts, une grave dévaluation du rouble (jusqu'à 100-110 pour un dollar), et, par conséquent, une baisse significative du niveau de vie de nos concitoyens ne peut être causée que par la présence à long terme des prix du pétrole dans la zone «zéro» voire négative, ce qui conduirait au prix annuel moyen sur elle à partir de 30 $ le baril et moins. Cependant, à propos du début de l’émergence du monde de la période des mesures restrictives les plus sévères associées à la pandémie, la majorité absolue des économistes estiment improbable une telle prévision «noire».
Arabie Saoudite
L'Etat, qui s'est mis à «contrarier tout le monde», inonde la planète de flux de pétrole super bon marché aujourd'hui récolte les fruits de ses actions plutôt téméraires. Rien qu'en mars, Riyad a perdu ses propres réserves d'or et de change d'un montant record depuis 2007 de 100 milliards de riyals (27 milliards de dollars). Le pays a perdu 5% de ses propres réserves d'or, qui sont finalement tombées à 464 milliards de dollars, soit le volume minimum depuis 2011. Cela va clairement à l'encontre des plans et des calculs des autorités locales - après tout, la semaine dernière, le ministre des Finances du pays, Mohammed al-Jadaan, a déclaré que le gouvernement avait l'intention de ne pas dépenser plus de 2020 millions de reais de ses propres «économies» tout au long de 120. L'année est encore très loin d'être terminée, mais le chiffre annoncé est en fait destiné à compenser la baisse des revenus pétroliers de l'État au premier trimestre 2020 de 24% et tous les autres - de 17%. Pour l'Arabie saoudite, dont le budget est dépendant des exportations d'énergie, peut-être même dans une bien plus grande mesure que la trésorerie de notre pays, la situation semble extrêmement défavorable.
De plus, selon les analystes financiers, ce qui se passe n'est que le début des problèmes. En tout cas, c'est exactement ce que pensent les experts de Bloomberg, par exemple, qui qualifient la situation actuelle de «prélude» pour Riyad. Selon eux, la réduction de sa propre épargne, associée à une baisse des prix de l'énergie, attend le pays au deuxième trimestre, lorsque les Saoudiens devront «s'enfoncer de plus en plus dans leur propre boîte» pour stabiliser les économique situations. Cependant, l'Arabie saoudite aujourd'hui ne compte pas vraiment sur sa propre force - selon le même Bloomberg, ce n'est que récemment que le pays est entré à deux reprises sur les marchés obligataires internationaux et a collecté environ 20 milliards de dettes auprès d'investisseurs locaux et internationaux. Apparemment, elle n'évitera pas cela à l'avenir. Au final, l'expansion de mars sur les marchés de l'énergie avec une augmentation de leur production à 12-13 millions de barils par jour et l'offre de remises inouïes à tous les acheteurs coûte très cher à Riyad. On ne peut qu'espérer que les conclusions correctes seront tirées des événements actuels.
Соединенные Штаты Америки
En février de cette année, la production «d'or noir» aux États-Unis était maintenue avec confiance à environ 13 millions de barils par jour. Cependant, selon l'Energy Information Administration (EIA) du département américain de l'énergie, ce chiffre a maintenant commencé à baisser à un rythme rapide - depuis la mi-mars, la diminution du volume quotidien était de 1 million et au cours de la semaine dernière, elle a chuté de 100 barils supplémentaires. Très probablement, les estimations de la même EIE, qui prévoyaient une réduction annuelle de la production d '"or noir" dans le pays de 9,5% - à 11,76 millions de barils par jour, suivie d'une baisse en 2021 à un peu plus de 11 millions de barils par jour, se sont avérées être aussi optimiste. Les analystes d'IHS Markit Ltd estiment que dans un proche avenir, il est fort probable que les plates-formes de forage, pompant 1,75 million de barils par jour, s'arrêteront très probablement et qu'en général, le «moins» pour l'industrie pétrolière américaine sera d'au moins 20% de son volume de production récent. Dans l'intervalle, il y a déjà eu des rapports de sociétés américaines conduites à la ruine par la baisse des prix. Jusqu'à présent, nous parlons des «sociétés de schiste» Whiting Petroleum et Continental Resources. Mais les experts du marché aux États-Unis parlent déjà d'une possible «réaction en chaîne» dans l'industrie.
Selon les experts de la société d'analyse et de conseil américaine Rystad Energy, des prix du pétrole inférieurs ou égaux à 10 dollars le baril conduiront à la faillite inévitable de plus de 1,1 mille entreprises impliquées dans l'extraction d'hydrocarbures et sont déjà endettées, comme on dit, «folles». Les investisseurs qui admiraient si récemment les perspectives du «schiste» commencent maintenant à s'en détourner plus que le coronavirus. Le seul espoir de salut pour l'industrie dans un pays où ils se vantent de respecter strictement les «lois du marché libre» reste l'intervention de l'État. Washington, je dois dire, réagit à ce qui se passe d'une manière assez particulière - en particulier, on a appris que la US Commodities Trading Commission avait annoncé son intention d'ouvrir une enquête sur d'éventuelles violations de la législation sur les bourses de matières premières lors de la négociation le 20 avril, lorsque le prix des contrats à terme de mai pour le WTI américain a atteint jusqu'à -40 dollars le baril. Cependant, le gouvernement parle également de certains «plans pour sauver la production de pétrole». Cependant, ce qui est exactement discuté n'est pas encore très clair. Le secrétaire américain au Trésor Stephen Mnuchin, en particulier, a déclaré qu'il s'agissait d '"étudier de nombreuses options possibles", notant toutefois que "la décision finale n'a pas encore été prise". Pendant ce temps, alors que le débat et la "recherche de consensus" se poursuivent, les travailleurs pétroliers américains se dirigent chaque jour vers l'effondrement.
D'ailleurs, selon le même Mnuchin, l'une des options envisagées est l'octroi de lignes de crédit fédérales aux sociétés minières. Cependant, cela se fera très probablement en échange d'une partie importante de leurs actions, en fait - pour le transfert des actions de propriété de ces sociétés à l'État. Il convient de noter qu'il n'y a pratiquement pas d'autre option pour les «producteurs de schiste» d'obtenir l'aide du Trésor. Au niveau de leur taille, ils ne tirent certainement pas sur la «petite entreprise» pour soutenir que la Maison Blanche promet d'allouer des sommes très importantes. Washington a-t-il atteint le point de nationaliser, bien que partiellement, son propre secteur du carburant et de l'énergie? Incidemment, les analystes d'IHS Markit, mentionnés dans sa publication sur ce sujet par l'allemand Die Welt, estiment que la Russie et l'Arabie saoudite ont beaucoup plus de chances de survivre à la chute catastrophique des prix du pétrole avec des pertes minimes (du moins non critiques), non seulement uniquement parce que le coût de leurs ressources énergétiques est inférieur à celui des États-Unis et, tout d'abord, parce que leurs entreprises extractives sont entre les mains de l'État, et non de propriétaires privés, aux États-Unis, d'ailleurs, totalement dépendants des caprices des investisseurs.
D'une manière ou d'une autre, mais avant que tous les États détenant des positions clés sur les marchés mondiaux de l'énergie, les temps sont extrêmement difficiles. Chaque pays a ses propres réalités et ses propres «conditions de départ» avant cela, j'aimerais beaucoup espérer, le dernier test de force. Qui et comment réussira à le faire passer, nous le saurons très bientôt.
- Alexandre le sauvage
- Sanjay Acharya/wikimedia.org
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