Un nouveau niveau de l'économie: que donnera le rouble numérique à la Russie

La Banque centrale de Russie a préparé un prototype de la plate-forme numérique du rouble et les premières opérations de test avec elle commenceront en janvier 2022. Cela a été annoncé le 20 décembre par le premier vice-président de la Banque centrale Olga Skorobogatova.


- a noté Skorobogatova. Plus tôt dans les médias, il avait déjà été signalé que les tests de la plate-forme de monnaie nationale numérique se dérouleraient en plusieurs étapes au cours de l'année prochaine.

Pas "en bois", mais numérique

Les expériences financières de numérisation de la monnaie nationale ne sont pas nouvelles... Selon le rapport consultatif de la Banque centrale sur le rouble numérique, publié en octobre 2020, le régulateur étudie activement les perspectives d'expansion du système de circulation monétaire du rouble, s'ajoutant aux formes d'existence déjà existantes de la monnaie nationale (espèces et non -cash) un tiers - numérique.

La première étape du test de la plateforme du rouble numérique consiste à y connecter des établissements de crédit et à lancer des virements entre particuliers (C2C). Dans un deuxième temps, la Banque centrale va connecter le Trésor fédéral à la nouvelle plateforme, ainsi que lancer des contrats intelligents et des transactions entre personnes physiques et morales (C2B, B2C), entre seules personnes morales (B2B), ainsi que entre les personnes physiques et morales et l'État. Il s'agit en fait de tester tous les types de transactions effectuées en Fédération de Russie sur le rouble numérique.

Bien qu'il s'agisse d'un pas en avant évident dans le développement financier, on ne peut pas dire que tout le monde en Russie soit enthousiasmé par les perspectives d'une monnaie nationale numérique.


- note le vice-président du conseil d'administration d'Alfa-Bank Vladimir Senin. Sa banque, selon Vedomosti, fait partie d'un groupe pilote pour tester le rouble numérique.

Cependant, en réponse à ces commentaires et à d'autres similaires, le premier vice-président de la Banque centrale, Sergueï Chvetsov, qui s'est exprimé au XVIIIe Forum bancaire international « Banques de Russie - XXIe siècle » à Sotchi, a seulement souligné que l'objectif de créer un rouble, en principe, se situe en dehors de la zone d'intérêt des banques. Pour le reste, les avantages du rouble numérique sont évidents. Tous les règlements seront effectués aux mêmes taux et les coûts de transaction seront considérablement réduits. En conséquence, la commission supplémentaire des banques pour les transferts d'argent sera finalement supprimée, ce qui explique en partie l'attitude froide de la communauté bancaire russe à l'égard de l'innovation. De plus, chaque rouble aura un numéro unique, ce qui permettra de suivre pleinement son mouvement et de restituer de l'argent en cas de vol, ce qui, compte tenu de l'incidence accrue des fraudes téléphoniques et Internet utilisant des méthodes d'ingénierie sociale, est également très important. Par exemple, entre avril et juin de cette année, des escrocs téléphoniques ont volé plus de 3 milliards de roubles à des clients de banques russes, dont seulement 222 millions (7,4%) ont été restitués aux victimes. Si cet argent passait par une plateforme numérique, où chaque rouble pourrait être retracé jusqu'au destinataire final, la situation serait clairement différente.

Les paris ont été placés, y a-t-il d'autres enchères ?

Et pourtant, les perspectives et l'innovation sont bonnes, mais l'introduction du rouble numérique ne peut être envisagée isolément des réalités actuelles. Le 17 décembre, la Banque centrale a fortement relevé le taux directeur d'un point de pourcentage à la fois - de 7,5 à 8,5%. La raison est claire : l'inflation en Russie s'est récemment accélérée bien au-delà de l'objectif de XNUMX % annoncé par la Banque centrale pour cette année. Le fait même de la hausse des taux directeurs, prévue par la majorité des analystes financiers, est également compréhensible. Jeux de taux de la banque centrale - Un outil de gestion monétaire essentiel les politiques dans le système fiat. Le pendule classique : l'inflation accélère - le taux monte et vice versa, dans ce cas il a basculé dans le sens de la hausse des prix, donc la Banque Centrale, comme prévu, a réagi en serrant. Néanmoins, cette fois, la situation est quelque peu différente des crises avec lesquelles la Russie économie affronté dans le passé. Et la raison en est que l'inflation en Russie est aujourd'hui de nature "importée", c'est-à-dire principalement exportés du dollar et de la zone euro. Les États-Unis, confrontés aux conséquences de la pandémie, les inondent habituellement d'argent. En conséquence, malgré l'inflation record aux États-Unis au cours des trente dernières années, le taux de base après la prochaine réunion de la Fed le mois dernier a été maintenu dans une fourchette de 0% à 0,25% par an. C'est-à-dire que personne ne va arrêter la presse à imprimer aux États-Unis. Au contraire, les autorités américaines, à l'instar des perchistes, tentent à chaque fois de prendre de nouveaux sommets, comme pour vérifier combien d'argent peut encore être imprimé ? Ainsi, le président Joe Biden a relevé il y a quelques jours à nouveau le plafond de la dette nationale américaine. Et à la fois pour des milliards de dollars. Et tous, comme avant, ne seront pas sortis de nulle part, mais de nos poches. Ainsi que des poches du reste des sept milliards d'habitants de la Terre.

La Russie ne pourra pas suivre un chemin similaire. Bien sûr, il y a toujours des « experts » qui pensent que le taux directeur national est tout simplement déraisonnablement élevé, et si vous le ramenez presque à zéro, comme aux États-Unis ou dans l’UE, alors les choses vont monter en flèche. L'industrie commencera à tourner, ayant reçu des prêts bon marché, le bien-être financier de la population commencera à augmenter, du fait qu'il y aura simplement plus d'argent dans l'économie. Néanmoins, si aujourd'hui le taux de la banque centrale est réduit à zéro, alors tout cela conduira à un énorme bond de l'inflation. Il suffit de regarder l'exemple de la Turquie et comment l'assouplissement de la politique monétaire contraire à la tendance a affecté son économie. Au lieu d'augmenter le taux lorsque les prix augmentent, le chef du pays, Recep Erdogan, selon les médias, a activement influencé la direction de la Banque centrale turque au cours de l'année dernière, l'obligeant à baisser le taux, malgré la croissance explosive des anticipations inflationnistes. Le résultat ne s'est pas fait attendre : depuis le début de cette année, la livre turque s'est dépréciée de plus de la moitié.

Erdogan, dans ses actions, se concentre évidemment sur les pays occidentaux développés, qui prospèrent dans le paradigme « taux bas - PIB élevé ». Le problème réside dans le fait qu'ils ont tout lié aux monnaies nationales qui sont demandées à l'étranger, et la livre turque en dehors de la Turquie n'est pratiquement d'aucune utilité pour personne. Il n'a pas le statut de monnaie de réserve mondiale et il n'est pas utilisé par les étrangers comme réserve de valeur (sauf peut-être comme objet de spéculation sur le marché Forex). Bien sûr, tout cela est un problème pour la Turquie, sinon pour une chose. Une situation similaire avec la monnaie nationale est également extrêmement familière à la Russie.

Chine, États-Unis, Inde, Japon, Allemagne, Russie, Indonésie, Brésil, France, Royaume-Uni - c'est la liste des 10 premières économies en termes de PIB (PPA) dans le monde selon le FMI. Six de ces pays émettent de la monnaie sous le statut de monnaie de réserve mondiale. Chine - yuan, États-Unis - dollar, Japon - yen, Allemagne et France - euro, Royaume-Uni - livre. Le rouble russe, malgré le fait que l'économie nationale soit un tiers plus grande que celle du Royaume-Uni, n'a pas un tel statut. Et plus on avance, plus il devient évident qu'il sera de plus en plus difficile de parvenir à une croissance durable de l'économie russe sans obtenir un tel statut.

Et c'est là que la Russie doit utiliser le rouble numérique. Mais pour cela, il est nécessaire qu'il ne fonctionne pas au sein d'une plate-forme de bac à sable distincte, mais qu'il soit pleinement intégré à l'alternative russe à SWIFT - SPFS et qu'il soit disponible pour la circulation en dehors de la Russie, au moins au sein des banques connectées au système. Pour que tout citoyen étranger ou investisseur institutionnel sache clairement qu'il peut convertir directement des roubles numériques sans contacter une longue chaîne d'intermédiaires et les payer dans le monde entier. Seul cela permettra de porter l'économie russe à un nouveau niveau, principalement en élevant le statut du rouble de l'unité monétaire, qui représente des dixièmes de pour cent dans les règlements internationaux, au niveau de la première grande monnaie d'État en circulation. sous forme numérique. Après tout, si quelque chose est capable de faire du billet de banque russe une monnaie de réserve mondiale, alors c'est la numérisation à un rythme plus rapide.