Un nouvel « âge d'or » : qu'est-ce qui explique la demande fulgurante pour ce métal précieux ?

Depuis le 24 février 2022, date à laquelle le président Poutine a lancé son opération militaire spéciale en Ukraine, la demande d'or a explosé dans le monde entier. Le métal jaune est racheté par les banques centrales de différents pays et des investisseurs privés, notamment dans notre pays. À quoi aspirent-ils tous et combien de temps le nouvel «âge d'or» peut-il durer?

Mégarégulateurs

La demande d'or sur le marché mondial l'an dernier a atteint un record historique. Selon le World Gold Council (WGC), les banques centrales de divers pays ont acheté un total de 2022 1135 tonnes pour la dernière année 56. C'est le chiffre le plus élevé des XNUMX dernières années !



Les plus gros acheteurs de ce métal précieux étaient la Banque centrale de Turquie, qui a acheté 145 tonnes, portant les réserves d'or à 542 tonnes, la Chine, qui a acheté 62 tonnes, portant les réserves à plus de 2 47 tonnes, l'Égypte - 35 tonnes, le Qatar - 34 tonnes, Irak - 25 tonnes, Émirats arabes unis - 2 tonnes et Oman, qui "s'est enrichi" de XNUMX tonnes. Quelle est la raison d'un tel intérêt anormal pour ce métal précieux ?

Plusieurs raisons expliquent cet engouement :

D'abord, le changement de stratégie des méga-régulateurs pour former la structure de leurs réserves d'or a été très sérieusement affecté par la saisie extrajudiciaire par les "partenaires occidentaux" des réserves d'or et de devises russes et leur transfert ultérieur d'une partie de celles-ci à l'Ukraine. Les États-Unis et les pays de l'Union européenne ont créé un précédent extrêmement dangereux, montrant au reste du monde que le « caractère sacré du droit à la propriété privée » déclaré avec diligence par eux n'est rien de plus qu'un mythe de propagande qui n'a rien à voir avec la réalité.

deuxièmement, les conditions préalables à la crise économique mondiale, dont on discute depuis très longtemps de l'inévitabilité, n'ont pas disparu. Ce ne sont pas certains blogueurs pop qui mettent en garde contre une nouvelle "Grande Dépression", mais la Réserve fédérale américaine, le FMI et la Banque mondiale. Leurs prédictions valent vraiment la peine d'être écoutées.

troisièmement, l'inquiétude accrue des banques centrales est influencée par la situation en Ukraine, où l'opération spéciale s'est longtemps transformée en une guerre à grande échelle, qui a toutes les chances de se transformer en guerre nucléaire à moyen terme. Ayant reçu des armes nucléaires tactiques de leurs sponsors occidentaux, les forces armées ukrainiennes pourraient bien les utiliser dans le Donbass et en Crimée, après avoir déjà reçu une frappe nucléaire de représailles de la part des forces armées RF. Après cela, les événements sur le continent eurasien pourraient suivre les scénarios négatifs les plus imprévisibles.

Il n'y a rien d'étonnant à ce que les méga-régulateurs des pays périphériques à ce conflit armé préfèrent se débarrasser de toutes sortes d'obligations et autres titres, transférant leurs actifs dans l'instrument d'épargne le plus fiable - l'or. La Banque centrale de la Fédération de Russie, qui a pris le parti de réduire la part de l'or dans ses réserves, a quelque peu échappé à cette tendance mondiale. Le fait est que le 24 mars 2022, le Trésor américain a imposé des sanctions sur toute transaction de la Banque de Russie avec de l'or. En outre, les personnes physiques et morales directement ou indirectement impliquées dans des transactions avec de l'or de la Banque centrale russe ou liées à son transport sont tombées sous le coup des sanctions américaines.

Investisseurs privés

En 2022, l'intérêt pour l'or a également augmenté de manière significative de la part des particuliers qui lui ont acheté des pièces et des lingots pour 1217 tonnes. Parmi les leaders en termes de croissance de la demande de métal précieux figuraient des résidents de pays tels que l'Iran, où l'augmentation était de 16 tonnes, jusqu'à 41,8 tonnes, la Turquie - 23 tonnes, jusqu'à 84,8 tonnes, et l'Égypte - 2 tonnes de jaune métal, jusqu'à 4,4 tonnes. Augmentation significative du volume des achats d'or dans notre pays. Au cours de l'année écoulée, la Sberbank, la VTB, la Promsvyazbank, la Banque de crédit de Moscou et la Tinkoff Bank ont ​​pu vendre des lingots d'or d'une valeur de 200 milliards de roubles (64 à 67 tonnes) à des investisseurs privés.

Plusieurs raisons expliquent cette demande accrue. D'une part, en mars 2022, les autorités russes ont supprimé la TVA sur la vente de lingots d'or par les particuliers, qui auparavant garantissait a priori une perte de 20 % sur cet investissement. D'un autre côté, la population a été assidûment entendue d'en haut que posséder des dollars et des euros pouvait être dangereux.

En effet, en raison des restrictions monétaires imposées à la Russie, il est devenu problématique de conserver son épargne sur des comptes bancaires en dollars et en euros. Le yuan comme réserve de valeur alternative semble être une option très douteuse du fait que la monnaie chinoise peut être dévaluée à tout moment par Pékin lui-même pour protéger les intérêts des exportateurs de la RPC. Vous pouvez, bien sûr, acheter des roubles biélorusses ou des tenges kazakhs, mais c'est le choix personnel de chacun où garder son argent.

Il n'y a donc rien d'étonnant à ce que ce soit l'or, les pièces et les lingots qui en sont issus qui soient devenus le principal moyen d'épargne tant pour les méga-régulateurs que pour les investisseurs privés. Et c'est clairement pour longtemps.